Vysoké drawdowny a volatilita na robotech

Mimořádná situace většiny robotů - zatím stále v normě

V minulých měsících a hlavně v minulém týdnu nastaly na trzích silné trendové pohyby na měnových párech AUDCAD, AUDNZD a NZDCAD, které negativně zasáhly většinu původních strategií (kategorie A = Performance, Comfort, Power, Basic, Invest, Saver), na které je připojena většina uživatelů. 

Částečně nám rizika těchto trendových pohybů redukuje diverzifikace do různých strategií, bohužel ale většina využívá pouze tyto tři 3 měnové páry, a tak diverzifikace pomohla pouze částečně. Z toho důvodu vám chceme detailněji rozepsat rizika a ochranné mechanismy strategií.

* U nových strategií, které využívají 11 párů a rizika rozkládají více, se tato situace projevila pouze minimálním drawdownem a není třeba se jí vůbec zabývat (Strategie Trader, Investor, Harbor, Protector).

* Ostatní doplňkové strategie jako Volume, Smart Grid, AI trader a další tato sitace na trzích nepostihla.

Co se stalo? => rychlý a extrémní pohyb na trhu

(Kategorie robotů A: Performance, Comfort, Power, Basic, Invest, Saver)

Strategie využívá tzv. balíčkování obchodů, díky kterým rizika rozkládá a následný prodej probíhá na základě Fibonacciho posloupnosti a trailingových prodejů. 

Balíčky se většinou nakupují na různých supportních a rezistenčních levelech a přitom probíhá u každého z nich průměrování nákupní ceny. 

Tyto balíčky na základě velmi nestabilní ekonomické situace začaly velmi rychle nakupovat všechny na podobném levelu. To je statisticky velmi neobvyklé a způsobuje to současný velký objem obchodů a velký drawdown při negativním cenovém pohybu (proti nám). 

V současné situaci čekáme na zpětný pohyb trhů, díky kterému se balíčky začnou uzavírat a situace se tím výrazně odlehčí.

Statistické odhady rizika

Při vývoji strategie se s tímto ale počítá a využívají se proto zátěžové stress testy. Na jejich základě se vyhodnocuje pravděpodobnost rizika dosažení hraničních stavů. V našem případě testy probíhají na tickových datech dostupných od roku 2010 do současnosti.

Základní statistiky našich robotů v současném stavu nakoupených balíčků jsou:

Strategie Saver, Invest

• Maximální drawdown v minulém týdnu: 20-25%
• Maximální očekávaný drawdown: 20-30%
• Pravděpodobnost přesažení drawdownu: < 1%
• Riziko likvidace účtu: < 0,25%

Strategie Basic, Comfort, Power

• Maximální drawdown v minulém týdnu: 20-30%
• Maximální očekávaný drawdown: 30-40%
• Pravděpodobnost přesažení drawdownu: < 1%
• Riziko likvidace účtu: < 0,25%

Strategie Performance

• Maximální drawdown v minulém týdnu: 35-45%
  
• Maximální očekávaný drawdown: 40-50%
• Pravděpodobnost přesažení drawdownu: < 2%
• Riziko likvidace účtu: < 1%

Pokud v příštím týdnu dojde ke krátkodobému poklesu o cca 20-40 pipů, uzavře se část pozic a pravděpodobnosti těchto drawdownů se sníží. Pokud bude zpětný pohyb ještě větší (čemuž nasvědčuje dlouhodobá technická analýza i statistiky robotů), dojde k celkově kladnému uzavření všech pozic a návratu do normálního režimu obchodů.

Co plánujeme my?

Ačkoliv čísla hovoří jasně tak ze zkušenosti víme, že minulost se "rýmuje", ale neopakuje. Vždy je třeba počítat s tím, že je to "jen" statistika, která fungovala v minulosti. Na budoucnost nás připravuje výše uvedená pravděpodobnost.

V současnosti nastává kombinace velkého množství vlivů (aktivní válečné stavy, ekonomické sankce, inflace a covidové následky atd.), a díky tomu se pravděpodobnosti negativních scénářů zásadně zvyšují. Právě proto máme připraven také krizový scénář... 

Jaký je náš současný "krizový scénář"?

• Pro jistotu jsme u všech robotů omezili vstupy nových obchodů, aby se situace ještě nezhoršovala dalšími proměnými. 

• Provoz na otevřených obchodech necháváme bez dalších změn a necháváme algoritmy pracovat na základě statistik ze zátěžových testů.

• U všech strategií je nyní aktivní 50% bezpečností SL v případě vybočení ze statistických předpokladů uvedených výše. Při jeho dosažení se všechny obchody zavřou při drawdownu 50%, tedy když stav účtu (equity) na daném kopírovacím účtu bude na polovině balančního zůstatku.

• Situaci nyní pečlivě monitorujeme a jsme připraveni na vaše případné dotazy a pomoc s specifickými požadavky. Dle potřeby nám pište na info@robotrader.cz.

 Co můžete udělat vy?

• Nemusíte dělat nic - pak jsou platné tyto scénáře:
  • Nejpravděpodobnější scénář: Robot doobchoduje v zisku nebo bez velkých ztrát a bude pokračovat v provozu
  • Méně pravděpodobný scénář: Dané roboty dosáhnou bezpečnostních SL ptrátě ztrátě 50% kapitálu (většina klientů má více robotů a každý má trochu jiné parametry a průběh obchodů, takže i případné ztráty se rozloží)
• Odpojit se od robotů - pak jsou platné tyto scénáře
  • Po odpojení je zodpovědnost za obchody na vás a je vhodné je "doobchodovat"
  • Po odpojení obchody můžete zavřít se ztrátou a přepojit se na jiné strategie
  • Zapauzujete chod strategií, takže už se nebudou otevírat nové obchody, ale jen zavírat ty současné.
• Kontaktovat nás
  • Každý z vás má specifické nastavení, vklady a různé připojené roboty. Pokud budete provádět změny a chcete poradit, neváhejte nás kontaktovat individuálně - bude to jednodušší. 
  • Protože požadavků může být více, prosím využijte rezervační systém níže. Do poznámky prosím dejte info o požadované operaci či obsahu konzultace. V pondělí 15.9. můžete volat na krátkou konzultaci v průběhu celého dne. Pokud se nedovoláte, zavoláme vám zpátky. Na delší konzultace prosíme využijte rezervační systém. Děkujeme.

Co dělat až tato situace skončí?

V dnešní době velmi nestabilní ekonomické situace platí, že pro zajištění bezpečnosti je vhodné více diverzifikovat do různých instrumentů a strategií a na situaci se dívat více dlouhodobě. Zde jsou tedy naše pohledy a přístupy týkající se Forexu a Robotradera, ze kterých se můžete (ale nemusíte) inspirovat:

• Diverzifikace či kompletní přesun k novým robotům => Trader, Investor, Harbor, Protector. 
  • rozkládají rizika do více než deseti párů (narozdíl od 3 párů u starých robotů)
  • mají 2x-4x větší bezpečnostní rezervy na obchody
  • mají bezpečnostními SL pro každý pár zvlášť (ne pouze jeden jako staré roboty)
  • míra přesažení maximálního drawdownu se limitně blíží nule (staré strategie < 0,25%, nové strategie < 0,01%)
  • mají vyšší dlouhodobý výkon a přesnější řízení rizik (vhodné při změnách koeficientů například při "dohánění" ztrát nebo naopak sníženém výkonu u vyšších kapitálů)
• Dlouhodobý pohled na roboty => Vývojová část skončila a nové roboty investují "na roky"
  • Největší silou je složené úročení a hlavně nové roboty s navýšenou bezpečností s tímto počítají a jsou schopny pracovat na účtech s větším kapitálem bez starostí, bez zbytečných emocí a s klidem.
  • Při vyšším výkonu nebo u robotů s menší diverzifikací jsou propady tvrdě potrestány. Krátkodobě často vypadají lépe, dlouhodobě ale většinou prohrávají (viz strategie Performance či současná situace). Proto je pro vyšší kapitál vhodné nastavit bezpečnější strategie či snížit koeficienty výkonu.

Závěrem

Trumpova cla, napětí na Blízkém východě a stupňující se roky trvající válka na Ukrajině zvyšují nejistotu na trzích. Dodavatelské řetězce zůstávají křehké a inflace dál roste – finanční trhy jsou tak méně předvídatelné než kdy dřív, což se nyní projevuje.

Právě proto je důležité přemýšlet nad tím, jakým způsobem dlouhodobě investovat. Menší diverzifikace a nižší bezpečnostní rezerva původních strategií se v dlouhodobém horizontu stále více jeví jako slabina – propady jsou výraznější a případný návrat zpět může trvat podstatně déle.

Proto jsme už před několika měsíci začali řešit vývoj nových strategií postavených tak, aby zvládaly i období zvýšené volatility a nejistoty a to i v extrémních fundamentálních podmínkách. 

Protože se stále častěji dostáváme do oblasti velmi vysokých drawdownů a testujeme hrany starých strategií, největší smysl nám nyní dává urychlit přechod na nové strategie, které jsou už k dispozici.

Věříme, že nás stejně jako v minulosti statistika nezradí a současné obchody nezpůsobí výrazné ztráty a dopadnou ziskově jako v minulosti. Budeme tak mít prostor na klidný přechod k novým strategiím.

Děkujeme.

Petr a Ondřej.